Was Sie lernen werden
- Was bedeutet Volumen?
- Warum ist es wichtig?
- Gängige Volumenindikatoren
- Gefahren bei Volumendaten
Wenn Sie dem Abschnitt über den Handel mit Kryptowährungen folgen, lernen Sie nach und nach die grundlegenden Werkzeuge zum Verständnis von Preismustern und Signalen kennen.
Wenn Sie lernen, wie man mit Kryptowährungen handelt, kommt es darauf an, wie erfolgreich Sie dabei sind, und einer der grundlegendsten Einflüsse auf den Preis ist das Volumen.
Das Volumen ist wichtig, weil es sowohl aus absoluter als auch aus relativer Sicht einen so großen Einfluss auf den Preis hat.
Handelsvolumen – was sagt es über Kryptowährungen aus?
Dr. Julian Hosp – Bitcoin, Aktien, Gold und Co. – spricht darüber, was das Handelsvolumen von Kryptowährungen ist und was es Ihnen darüber sagen kann.
Gesamtvolumen & Markteffizienz
Das Gesamtvolumen, das für eine bestimmte Kryptowährung gehandelt wird, steht in direkter Beziehung dazu, wie volatil sie ist. Denken Sie daran, dass der Preis das Gleichgewicht der Meinungen zwischen Käufern und Verkäufern darstellt.
Wenn eine gleiche Menge (in Bezug auf das Volumen) gekauft und verkauft wird, dann wird der Preis stabil sein, aber Stabilität deutet darauf hin, dass die Meinungen der Menschen über den Preis gut informiert sind; dies ist als Markteffizienz bekannt.
Ausgereifte Märkte mit hohem Volumen und guter Preisfindung weisen eine geringere Volatilität auf. Kryptowährungen sind von Natur aus volatil, da sie noch nicht ausgereift sind und der Weg ihrer Einführung ungewiss ist. Die Marktteilnehmer sind eine ungewöhnliche Mischung aus Freizeitanlegern (Hodler), Minern, Spekulanten und institutionellen Anlegern mit jeweils unterschiedlichen Meinungen und Motivationen, wobei diese Meinungen erheblichen äußeren Einflüssen unterliegen.
Wenn Sie also den Handel mit einer bestimmten Kryptowährung in Betracht ziehen, wird Ihnen das gehandelte Gesamtvolumen sofort verraten, wie volatil sie wahrscheinlich sein wird. Die Veränderung des Volumens im Laufe der Zeit gibt Ihnen auch ein Gefühl für das Interesse an dem Projekt.
Es mag ein wenig offensichtlich erscheinen, aber um mit einer bestimmten Kryptowährung handeln zu können, muss sie an einer Börse notiert sein. Die Börsen wählen aus, welche Münzen gehandelt werden, und wenn sie an den größeren Börsen gelistet sind, kann das einen großen Unterschied beim Volumen ausmachen.
Wenn Sie zum Beispiel eine Meinung über eine obskure Kryptowährung haben und sie zu einem bestimmten Preis kaufen möchten. Da es nicht genügend Käufer und Verkäufer gibt, ist die Differenz zwischen den verfügbaren Angeboten (Käufern) und Geboten (Verkäufern) – der so genannte Spread – sehr groß.
Je größer die Spanne ist, desto weniger effizient ist der Markt und desto volatiler ist er. Websites wie Coinmarketcap bieten historische Volumendaten.
Coinmarketcap stellt für jede Kryptowährung an den Börsen, an denen sie gehandelt wird, einen Liquiditätsscore zur Verfügung, der im Wesentlichen ein Maß dafür ist, wie tief das Auftragsbuch ist und wie wahrscheinlich es ist, dass Käufe oder Verkäufe den Preis negativ beeinflussen, was als Slippage bezeichnet wird.
Relatives Volumen
Das aggregierte Volumen kann nützliche Informationen darüber liefern, wie viel eine Kryptowährung gehandelt wird und wie effizient ein Markt ist. Das relative Volumen, d.h. wie viel Volumen mit einer Preisbewegung verbunden ist, kann die Preisrichtung bestimmen.
Wenn Sie ein Handelsdiagramm verwenden, müssen Sie den Volumenindikator aus dem Menü auswählen, der als Balkendiagramm im unteren Bereich dargestellt wird.
Die Volumenbalken entsprechen dem bereits für die Candlesticks gewählten Zeitraum. Je höher der Balken ist, desto größer ist das Volumen; grüne Balken stehen für eine positive Preisbewegung innerhalb der Kerze, während rote Balken einen fallenden Preis in Verbindung mit dem Volumen anzeigen.
Allgemeine Volumenindikatoren
Momentum
Ein steigendes Kaufvolumen treibt den Preis einer Kryptowährung in die Höhe, aber damit dies so bleibt, muss das Volumen aufrechterhalten werden. Auf diese Weise kann das Volumen ein guter Indikator für die Preisdynamik sein.
Steigende Preise bei sinkendem Volumen können auf eine nachlassende Dynamik und eine mögliche Umkehrung hinweisen. Fallende Kurse bei abnehmendem Volumen können ebenfalls eine Richtungsänderung signalisieren.
Ausschläge und Erschöpfung
Obwohl Volumenspitzen mit einer neuen Dynamik in beide Richtungen verbunden sein können, können sie auch das Ende einer Bewegung signalisieren, was als Erschöpfung bezeichnet wird. Eine große Volumenspitze kann darauf hindeuten, dass Nachzügler in eine Bewegung einsteigen, wenn diese ihren Höhepunkt erreicht, wodurch die Käufer oder Verkäufer erschöpft werden und das Ende der Bewegung signalisiert wird.
On-Balance-Volumen
Das On-Balance-Volumen ist ein einfaches Maß für den Einfluss von Änderungen des Volumens, die mit dem Preis korreliert werden können. Um das OBV zu berechnen, beginnen Sie mit einer beliebigen Zahl, z. B. 100, und wenn das tägliche Volumen steigt, addieren Sie es zum OBV; wenn es sinkt, ziehen Sie es ab.
Geldflussindex (MFI)
Der Money Flow Index reicht von 0-100 und verwendet das Volumen als Indikator für überkaufte oder überverkaufte Bedingungen. Ähnlich wie der Relative Strength Index ist er ein Maß dafür, ob der Markt überhitzt ist.
MFI-Werte über 80 deuten auf eine Preisumkehr aufgrund eines übermäßigen Kaufvolumens hin, während ein Wert von 20 oder weniger auf das Gegenteil hinweisen kann – übermäßiges Verkaufsvolumen und überverkaufte Bedingungen.
Diese Beispiele sind nur einige der möglichen Indikatoren, die üblicherweise in der technischen Analyse verwendet werden, und verdeutlichen eine der größten Schwierigkeiten, mit denen ein Händler konfrontiert ist. Welche Instrumente kann man aus der Vielzahl der möglichen Indikatoren auswählen?
Da Sie gerade erst anfangen, ist es ratsam, es einfach zu halten und das Volumen als Teil einer allgemeinen Bewertung der Liquidität (und potenziellen Slippage) und als Hilfsmittel für das Momentum zu verwenden.
In unseren nächsten Artikeln über den Handel mit Kryptowährungen werden wir einige der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren vorstellen, die zusammen mit den bisher erworbenen Kenntnissen über die Preisfindung, die Preisdiagramme, die Candlesticks und das Volumen verwendet werden können.
