Was Sie lernen werden
- Das Konzept der Volatilität
- Verstehen Sie gleitende Durchschnitte
- Verstehen, was der Relative Strength Index ist
Die technische Analyse erfordert die Interpretation von Preisbewegungen und Volumen. Bisher haben wir uns mit den Grundlagen des Preises befasst – woher er kommt, die Rolle der Börsen und die Art der grundlegenden Informationen, die im Rahmen des Preisbildungsprozesses bereitgestellt werden. Daraufhin haben wir uns mit dem grundlegendsten Hilfsmittel für die Preisanalyse befasst – dem Preisdiagramm – mit Hilfe von Kerzenständern und Volumenmetriken.
Diese Informationsschichten ermöglichen es Ihnen, den Kursverlauf als eine Geschichte zu betrachten und zu versuchen, die Muster und Signale zu interpretieren, um zu verstehen, wohin sich der Kurs als nächstes bewegt.
Mit diesen grundlegenden Instrumenten allein können Sie jedoch nicht die gesamte Kursgeschichte abbilden und genügend Details für die Vorhersage künftiger Kurse liefern, was ja Ihr Ziel ist. Der nächste Schritt besteht also darin, Ihr Handelsinstrumentarium um Indikatoren zu erweitern, um Kursbewegungen besser quantifizieren zu können, was bedeutet, die Volatilität zu verstehen.
Volatilität messen
Um zu unserem Beispiel Bitcoin zurückzukehren: Der Betrag, um den der Preis steigt und fällt, wird durch die Volatilität gemessen. Die Volatilität bestimmt die Höhe des Risikos, das Sie eingehen, wenn Sie versuchen, einen erfolgreichen Handel zu tätigen.
Wenn Sie sich ein tägliches Bitcoin-Diagramm ansehen, werden Sie Spitzen und Talsohlen erkennen, die einem Seismographen ähneln, was eine nützliche Analogie ist. Jede Bewegung ist eine Reaktion auf die Intensität von Käufern und Verkäufern, so wie ein Seismograph die Intensität der tektonischen Aktivität veranschaulicht.
Die wörtliche Definition der Preisvolatilität ist die Standardabweichung der täglichen prozentualen Veränderungen. Einfach ausgedrückt, wie stark weicht der Preis jeden Tag vom Durchschnitt ab.
Obwohl es wichtig ist zu verstehen, wie man die Bitcoin-Volatilität berechnet, sind Messwerte online frei verfügbar, hier ist ein Beispiel für 2020. Die meiste Zeit des Jahres lag der Volatilitätsindex irgendwo zwischen 2 und 4 %, aber im März/April gab es einen enormen Anstieg auf über 10 %.
Um auf unsere Erdbeben-Analogie zurückzukommen: Das ist wie eine 9 auf der Richterskala, ein großes Ereignis. Dies war die Reaktion auf die Auswirkungen von Covid19 auf die Finanzmärkte im Allgemeinen.
Ein Volatilitätsindex von über 10 % bedeutet buchstäblich theoretische Renditen in dieser Größenordnung für den täglichen Handel innerhalb dieses Zeitraums. Zum Vergleich: Die Volatilität von Gold liegt im Durchschnitt bei 1,2 %, während andere wichtige Währungen durchschnittlich zwischen 0,5 % und 1,0 % schwanken.
Die Volatilität kann sogar noch größer sein, wenn man einen noch kürzeren Zeitrahmen betrachtet, da es sich lediglich um einen Durchschnittswert handelt, was bedeutet, dass an bestimmten Tagen die Risiken des Handels sehr hoch sind.
Das seismische Ereignis von Covid19 ist praktisch nicht vorhersehbar, aber mit dieser Art von Marktschocks muss gerechnet werden. Wenn Sie sich entschließen, regelmäßig zu handeln, wird es Tage geben, an denen Sie wahrscheinlich erhebliche Schwankungen in beide Richtungen erleben werden.
Da die Volatilität auf der Varianz des durchschnittlichen Bitcoin-Kurses beruht, können Sie mit Hilfe von Charts automatisch so genannte gleitende Durchschnitte für Standardzeiträume einzeichnen und den Kassakurs überlagern.
Gleitende Durchschnitte sind einer der ersten Indikatoren, die im Rahmen der technischen Analyse zur Verfügung stehen. Sie ermöglichen es Ihnen, den aktuellen Kurs in einem größeren Zusammenhang zu sehen. Je länger der Zeitrahmen des gleitenden Durchschnitts ist, desto wertvoller ist die Schlussfolgerung.
Chartanalyse und wichtige Kurse | Kryptowährungen handeln und kaufen – Bitcoin Trading Deutsch
Video zur technischen Analyse vom Autor des Luke Michels Trading Channels. Er wird Ihnen zeigen, wie Sie die technische Analyse beim Handel anwenden können. Wenn Sie die technische Analyse nicht verstehen oder nicht wissen, wie man sie richtig anwendet, sind Ihre Chancen, beim aktiven Handel Gewinne zu erzielen, gleich Null. In diesem Video lernen Sie:
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Gleitende Durchschnitte
Ein gleitender Durchschnitt ist buchstäblich der Durchschnittspreis, der für einen festen Zeitraum gemessen wird und sich im Laufe der Zeit bewegt. Er lässt sich am besten anhand eines Beispiels verstehen.
Der gleitende Sieben-Tage-Durchschnitt von Bitcoins ist der Durchschnitt des Preises der letzten sieben Tage und wird im Laufe der Zeit aktualisiert. In einem Preisdiagramm wird der gleitende Durchschnitt zusammen mit der aktuellen Preisbewegung dargestellt.
Gleitende Durchschnitte beginnen in kurzen Intervallen wie fünf oder sieben Tagen und werden dann in längeren Intervallen bis zu 200 Tagen berechnet. Gleitende Durchschnitte für kürzere Zeiträume werden in der Regel für die technische Analyse verwendet, während die längeren MAs für die Fundamentalanalyse beliebt sind.
Gleitende Durchschnitte sind als Indikatoren für Widerstandsniveaus nützlich, da sie im Wesentlichen wahrscheinliche Unter- oder Obergrenzen für den Preis anzeigen, da sie einen Gesamtüberblick über den Preis auf längere Sicht geben.
Die Neigung eines gleitenden Durchschnitts kann ein nützlicher Anhaltspunkt für die Marktrichtung sein, denn wenn er steiler wird, deutet dies auf eine Kursdynamik hin, während ein flacher werdender gleitender Durchschnitt auf eine bevorstehende Baisse hindeuten könnte.
Das nachstehende Kursdiagramm stammt vom 16. März 2021 und stellt drei gleitende Durchschnitte über einen Zeitraum von sieben Tagen gegen den Kurs.
- Der Preis ist „blau“.
- Der gleitende 7-Tage-Durchschnitt ist gelb
- Der gleitende 20-Tage-Durchschnitt ist orange
- Der gleitende 100-Tage-Durchschnitt ist rot
Aus dem Diagramm ist ersichtlich, dass der Kurs und die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte eng aufeinander abgestimmt sind, der längerfristige 100-Tage-MA jedoch unter ihnen liegt, was darauf hindeutet, dass der Kurs die Korrektur vom 15. März verdient hat, die alle diese Indikatoren zur Konvergenz brachte.
Einige der stärksten gleitenden Durchschnittsindikatoren sind dort zu finden, wo sie sich kreuzen:
- Ein kürzerer Gleitender Durchschnitt, der unter einen längeren fällt, ist rückläufig.
- Ein kürzerer gleitender Durchschnitt, der über einen längeren steigt, ist bullisch.
- Das Todeskreuz liegt vor, wenn der 50-Tage-MA unter den 200-Tage-MA fällt.
Eine oft zitierte Statistik für Bitcoin ist zum Beispiel, dass der Monatsabschluss von Bitcoin noch nie unter dem 200-Wochen-Moving Average lag – also einem Durchschnitt, der erstmals berechnet wurde, als Bitcoin 200 Wochen alt war.
Der 200-Wochen-Durchschnitt scheint wie ein Uhrwerk zu steigen, und angesichts der Länge des Zeitraums, über den er berechnet wird, glättet er die gesamte Volatilität in diesem Zeitraum und weist auf die erfolgreiche Funktion von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel hin.
Gleitende Durchschnitte sind ein nützliches Werkzeug, wenn sie in Verbindung mit Cost Averaging verwendet werden, da sie eine Möglichkeit bieten, regelmäßige Käufe auf der Grundlage der Steigung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts zu reduzieren oder zu erhöhen.
Wie bei allen technischen Indikatoren gibt es auch bei gleitenden Durchschnitten verschiedene Komplexitätsstufen. Erfahrene Händler neigen dazu, anspruchsvollere Varianten zu verwenden, wie z. B. exponentielle gleitende Durchschnitte (die jüngeren Daten mehr Gewicht verleihen) oder Moving Average Convergence Divergence (MACD), der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten misst.
Ein weiteres beliebtes technisches Instrument, das einen ähnlichen Zweck wie gleitende Durchschnitte erfüllt, ist der Relative Strength Index.
Relative Strength Index (RSI)
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein nützlicher Indikator dafür, ob eine bestimmte Kryptowährung überkauft – überbewertet – oder überverkauft – unterbewertet – ist.
Er ist ein so genannter oszillierender Index, da er einen Wert auf einer Skala von 0-100 angibt. Ein RSI-Wert über 70 deutet auf überkaufte Bedingungen hin, während ein Wert unter 30 bedeutet, dass eine Kryptowährung aufgrund übermäßiger Verkäufe unterbewertet ist.
Die RSI-Berechnung ist recht einfach. Im Wesentlichen werden die Tage, an denen der Kurs steigt, im Verhältnis zu den Tagen, an denen er fällt, betrachtet. Er wird mit dieser Formel berechnet:
RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
RS ist der durchschnittliche Kursanstieg über einen Zeitraum von 14 Einheiten / durchschnittlicher Kursrückgang über denselben Zeitraum. Eine Einheit kann ein Tag oder eine Stunde sein.
Auf diese Weise ist der RSI ein Maß für die Marktdynamik, aber wenn es so einfach wäre, darauf zu warten, dass der RSI einen Wert von 70 oder 30 erreicht, und dann entsprechend zu kaufen oder zu verkaufen, wären wir alle sehr wohlhabend.
Die Märkte können überkaufte und überverkaufte Zustände unterstützen, die von anderen Faktoren abhängen, so dass man sich nicht allein auf den RSI verlassen sollte. Er ist ein so genannter Frühindikator, ein Indikator dafür, wohin sich der Preis bewegen könnte.
Gleitende Durchschnitte sind ein Beispiel für einen nachlaufenden Indikator, ein Hinweis auf historische Muster oder die Bestätigung eines Trends.
Die nächsten Artikel in diesem Abschnitt über den Handel mit Kryptowährungen werden sich eingehender mit Früh- und Spätindikatoren befassen, einschließlich Informationen, die sich auf die Funktionsweise von Kryptowährungen und das breitere Ökosystem beziehen und nützliche Informationen für den Handel liefern.
