Was werden Sie lernen?
- Was der Handel mit Kryptowährungen ist
- Die Natur des Risikos beim Handel mit Kryptowährungen
- Der Unterschied zwischen Trading und Hodling
- Wie wichtig es ist, mit den Füßen auf dem Boden zu bleiben
Als wir Neulinge auf dem Gebiet der Kryptowährungen befragten, über welchen Aspekt sie am liebsten etwas lernen würden, war eine der beliebtesten Antworten, wie man mit Kryptowährungen handelt.
Dies sollte keine Überraschung sein. Kryptowährungen sind ein idealer Vermögenswert für den Handel, da ihr kurzfristiger Preis volatil ist. Mit anderen Worten: Der Preis ändert sich schnell und regelmäßig um erhebliche Beträge.
Ein volatiler Vermögenswert bietet viele Möglichkeiten für Händler, die Geld verdienen, indem sie Preisbewegungen ausnutzen; aber der Handel mit Kryptowährungen ist ein zweischneidiges Schwert. Größere Volatilität bedeutet größeres Risiko, und das Risiko für einen unerfahrenen Händler, Geld zu verlieren, ist viel größer als die Chance, Geld zu verdienen.
Kryptowährungen sind außerdem neuartige und relativ unausgereifte Vermögenswerte, was bedeutet, dass ihr wahres Potenzial auf längere Sicht besonders schwer vorherzusagen ist.
Frühe Investoren haben astronomische Renditen erzielt, und da die Akzeptanz noch relativ gering ist, bieten Kryptowährungen immer noch die Möglichkeit für beträchtliche Renditen im Verhältnis zur Investition.
Ihre Neuartigkeit – vor allem in Bezug auf die Infragestellung traditioneller Geldformen – bedeutet, dass ihr Anwendungsfall und ihre Legitimität in den Augen der Regierungen noch nicht bewiesen sind, und daher besteht auch hier ein großes Risiko, das gegen die Chancen abzuwägen ist.
Unterscheidung zwischen Handel und Investition
Kryptowährungen sind also ein riskanter, neuartiger und unbeständiger Vermögenswert, der jedoch sowohl kurz- als auch langfristig ein erhebliches Potenzial bietet. Ihre Herausforderung besteht darin, herauszufinden, wie Sie dieses Potenzial nutzen, das Risiko verwalten und Geld verdienen können, indem Sie lernen, wie man mit Kryptowährungen handelt.
Um einen bestimmten Zeitraum, z. B. ein Jahr, zu messen, nehmen Sie die Quadratwurzel aus 365 und multiplizieren sie mit dem täglichen Volatilitätsmaß von oben.
Um die Dinge an dieser Stelle einfach zu halten, nehmen wir an, dass das, was wir mit dem Geldverdienen mit Kryptowährungen meinen, darin besteht, sie für mehr zu verkaufen, als man sie gekauft hat (später in diesem Abschnitt werden wir erklären, dass es potenziell viel komplexer ist als das) und verwenden Bitcoin als Beispiel.
Mit diesem Gedanken im Hinterkopf und unter Berücksichtigung der beiden breit angelegten Ansätze zum Profitieren von Kryptowährungen, die wir vorgestellt haben, denken Sie über diese beiden Fragen nach:.
- Wird der Preis von Bitcoin in den nächsten 24 Stunden steigen oder fallen?
- Wird der Preis von bitcoin in den nächsten 4 Jahren steigen oder fallen?
Bei beiden Fragen müssen Sie Ihr Geld riskieren, um die zukünftige Preisentwicklung von bitcoin vorherzusagen, die ungewiss ist. Der entscheidende Unterschied ist der Zeitrahmen, da Sie dadurch diese Ungewissheit, das Risiko für Ihre Investition, anders einschätzen.
Der Grund dafür ist, dass die Faktoren, die den Bitcoin-Kurs innerhalb von 24 Stunden beeinflussen, anders sind als die Faktoren, die seine Entwicklung über vier Jahre hinweg beeinflussen.
Ja, das 24-Stunden-Diagramm ist eine Teilmenge des Vier-Jahres-Diagramms, und insgesamt gleichen sich die täglichen Veränderungen zu langfristigen Mustern aus, aber man kann keine langfristigen Prognosen auf der Grundlage dessen erstellen, was an einem bestimmten Tag passiert, und umgekehrt.
Die Faktoren, die langfristige Veränderungen beeinflussen, unterscheiden sich von denen, die kurzfristige Veränderungen beeinflussen.
Wenn wir über den Kauf und Verkauf in kurzen Zeiträumen sprechen, meinen wir Handel. Wir wetten häufig auf kurzfristige Kursbewegungen.
Im Gegensatz dazu gilt der Kauf und das passive Halten über einen längeren Zeitraum, um dann mit Gewinn zu verkaufen, als Investieren.
Die Bitcoin-Welt hat sogar einen Begriff entwickelt, der die Entschlossenheit beschreibt, den Vermögenswert langfristig zu halten – Hodling.
Wenn Sie also daran interessiert sind, mit Kryptowährungen Geld zu verdienen, müssen Sie die Unterscheidung und die unterschiedlichen Entscheidungsprozesse verstehen, die mit beiden verbunden sind.
Sie müssen sich nicht entscheiden, Sie können sowohl ein Trader als auch ein Investor sein, oder keines von beiden, solange Sie den Unterschied erkennen und Ihre Aktivitäten trennen.
Kryptowährungen richtig handeln | Investieren und Handeln verstehen
Investieren oder Handeln? In diesem Video zeigt der Autor Marcus Schulz Beispiele, wie man mit Kryptowährungen handeln kann?
Trading vs. Hodling
Obwohl sowohl beim Trading als auch beim Hodling ein Risikomanagement erforderlich ist, spielt es sich über unterschiedliche Zeiträume ab – kurz- und langfristig – und die Einflüsse auf das Risiko – wie es sich in Form von Kursbewegungen manifestiert und die Ansätze für das Risikomanagement – sind bei beiden unterschiedlich.
Der Oberbegriff für die Analyse kurzfristiger Kursbewegungen und des Handelsvolumens von Vermögenswerten ist Technische Analyse.
Eine viel umfassendere Betrachtung der Einflüsse auf den künftigen Erfolg eines Vermögenswerts und die Messung des Risikos anhand von Faktoren, die sich über einen längeren Zeitraum hinweg auswirken, wird als Fundamentalanalyse bezeichnet.
Die Fundamentalanalyse und die technische Analyse können sich überschneiden, bieten aber einen nützlichen Rahmen für die Unterscheidung zwischen Handel und Investitionen. Bei beiden Ansätzen geht es jedoch immer noch um die Messung des Risikos.
Die Grundlage dieses Abschnitts über den Handel mit Kryptowährungen beginnt also mit der Betrachtung des Entscheidungsfindungsprozesses:
- Technische Analyse – Verstehen des Preises und woher er kommt; Lesen von Preisdaten und Preisdiagrammen; Interpretieren von historischen Trends; Lernen über Volumen und wichtige Preisindikatoren
- Fundamentalanalyse – Verstehen der wichtigsten Metriken für die Akzeptanz/Performance/Gesundheit von Kryptowährungen; Preiskorrelation mit der allgemeinen Wirtschaft; verfügbare Akzeptanz-/Preismodelle
- Risikomanagement – wie man Risiken misst; Risiko und Handelsgröße
Sobald Sie die Konzepte zur Entscheidungsfindung verstanden haben, werden wir uns mit der Ausführung befassen:
Erster Handel – Sie lernen, wie Sie auf der Grundlage Ihrer Einschätzung einen Handel platzieren, und erfahren, wie komplex das ist.
Fortgeschrittene Handelsthemen: Sobald Sie die Grundlagen erlernt haben, können wir Ihnen komplexere und risikoreichere Handelsinstrumente vorstellen, die Ihr Risiko durch Hebelwirkung oder durch Beschleunigung des Ausführungsprozesses durch Automatisierung erhöhen können.
Im Wesentlichen wetten
Ob Trading oder Hodling, Sie wetten im Wesentlichen darauf, dass Sie eine Kryptowährung zu einem höheren Preis verkaufen können als zu dem, zu dem Sie gekauft haben. Sie werden vielleicht bei dem Wort „Wetten“ zusammenzucken, aber der Handel ist eine Form des Glücksspiels.
Der Trick besteht darin, es durch eine strukturierte Herangehensweise auf eine auf Fähigkeiten basierende Entscheidung zu reduzieren und die Chancen/Risiken zu Ihren Gunsten zu beeinflussen.
Wenn Sie einfach nur ein Konto bei einer Börse eröffnen und auf der Grundlage Ihres Instinkts oder eines zufällig gelesenen Tweets handeln, wird dies zu einem glücksbasierten Prozess.
Sie könnten genauso gut eine Münze werfen, nur dass die Chancen gegen Sie stehen (wie noch erläutert wird) und Sie mit ziemlicher Sicherheit auf die Nase fallen werden.
Sie können sich das Erlernen des Handels wie das Erlernen des Pokerspiels vorstellen. Sie stehen vor einer steilen Lernkurve mit der Wahrscheinlichkeit, dass die erfahrenen Spieler die Anfänger ausnutzen werden.
Dies ist als Pareto-Prinzip bekannt – der Großteil des Gewinns wird von einer Minderheit von Teilnehmern erzielt. Die Lernkurve wird im Verhältnis zu den möglichen Gewinnen immer steiler.
Sie müssen Ihre Augen offen halten und mit beiden Beinen auf dem Boden stehen, um überhaupt eine Chance zu haben, erfolgreich zu sein, vor allem, wenn Sie handeln und nicht investieren wollen. Die meisten Händler scheitern in ihrem ersten Jahr, und das liegt nicht nur daran, dass sie die Grundlagen des Kryptowährungshandels und des Pareto-Prinzips nicht verstehen, sondern auch daran, dass sie sich selbst nicht verstehen.
Der Handel erfordert Wissen und mathematische Disziplin – das Rechnen mit Zahlen und der Versuch, einen Vorteil gegenüber dem Markt zu finden – aber genauso wichtig ist es, klare Ziele und psychologische Disziplin zu haben.
Man kann nicht erwarten, dass man genau an der Talsohle kauft und an der Spitze verkauft. Dieser Tweet fasst zusammen, wie flüchtig die Höchststände des Bitcoin-Marktes waren. Stattdessen müssen Sie sich realistische Erwartungen setzen, und wenn Sie mit dem aktiven Handel beginnen, sollten Sie Ihre Handlungen in einem sogenannten Trading Journal aufzeichnen.
Psychologische Disziplin beginnt damit, dass man sich selbst gegenüber ehrlich ist, was man erreichen will und wie – ein Trading Journal spielt dabei eine Schlüsselrolle. Als völliger Neuling ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie über Nacht reich werden, so gering wie ein Lottogewinn. Beginnen Sie also mit realistischen Erwartungen.
Wenn Sie lernen würden, Auto zu fahren, würden Sie dann einfach ein paar Online-Tutorials befolgen und auf die Autobahn fahren? Der Handel ist, wie das Erlernen des Autofahrens, eine riskante Tätigkeit, die die richtige Vorbereitung erfordert.
Ein erfolgreicher Händler ist zufrieden, wenn er eine Rendite erzielt, die über dem liegt, was er sonst mit seinem Kapital erzielen könnte – die Opportunitätskosten, auch bekannt als Diskontsatz.
Sie sind nicht darauf aus, bei jedem Handel einen Volltreffer zu landen, und viele ihrer Geschäfte werden mit einem Verlust enden. Das müssen Sie verstehen und akzeptieren können.
Wenn Sie sich bei Verlustgeschäften unwohl fühlen und von dem Wunsch übermannt werden, Verluste sofort wieder auszugleichen, sind Sie nicht für den Handel (oder jede andere Form des Glücksspiels) geeignet.
Ebenso wichtig ist es, Glück von Können zu trennen. Wenn man bei einem Handel auf der richtigen Seite steht, heißt das nicht, dass man ihn geknackt hat, es sei denn, man kann sich davon überzeugen, dass man nicht nur Glück hatte. Es ist sehr leicht, einen Handel im Nachhinein zu rationalisieren und den Erfolg auf Ihre Vorgehensweise zurückzuführen, anstatt einfach nur Glück zu haben.
Wenn man genügend Affen vor eine Schreibmaschine setzt, wird einer von ihnen irgendwann das Bitcoin Whitepaper produzieren. Das macht sie aber nicht zu Satoshi Nakamoto. Das nennt man Survivorship Bias, und dasselbe gilt für den Handel. Es handelt sich dabei um eine von vielen Verhaltensweisen, die eine effektive Entscheidungsfindung beeinträchtigen und zum Scheitern führen können.
Wie wir später in diesem Abschnitt sehen werden, gibt es verschiedene Arten von Tradern. Das wichtigste Unterscheidungsmerkmal ist die Zeit, die Sie für eine angemessene Recherche aufwenden können. Ihre Handelsfrequenz sollte in direktem Verhältnis zu der Zeit stehen, die Sie der Analyse widmen können.
