Was Sie lernen werden
- Wie Bitcoin zu gesundem Geld wird
- Eine Einführung in Nodes, Blockchains und Mining
- Die Ökonomie von Bitcoin – Geldmenge & Inflation
- Bitcoin’s Einschränkungen
Bitcoin wurde von einer Person (oder einer Gruppe von Personen) geschaffen, die den Decknamen Satoshi Nakamoto trug. Bis zum heutigen Tag weiß (zumindest öffentlich) niemand, wer Satoshi Nakamoto ist – und das ist wohl sein größtes Vermächtnis an die Gemeinschaft.
Indem er im Äther verschwand, kurz nachdem Bitcoin robust genug war, hat Nakamoto den ersten zentralen Punkt des Scheiterns beseitigt.
Wenn Gold von jemandem „erfunden“ worden wäre, hätte diese Person wohl großen Einfluss auf ihre Erfindung gehabt. Hätte diese Person zudem einen Schlüssel behalten, mit dem sie die Goldwirtschaft kontrollieren könnte, hätte sie eine ungeheure Machtfülle inne.
Sie wären auch anfällig für Bitten, Bestechungsgelder, rechtliche Schritte, Schläge ins Gesicht und anderweitig starken Druck, ihre Erfindung zu Gunsten der einen oder anderen Partei zu verändern – vielleicht einer Regierung oder der Mafia. So oder so wäre das gesamte System an einem zentralen Punkt verwundbar. Das ist bei Bitcoin nicht der Fall.
Außerdem gibt es keinen Personenkult um seinen Schöpfer, niemanden, der unkontrolliert die Regeln diktiert. Bitcoin gehört der ganzen Welt, und keine einzelne Person oder kein einzelnes Land hat die Hoheit darüber.
Kryptographie und Wirtschaft
Bitcoin kombiniert Computer und Kryptographie mit einem cleveren System von wirtschaftlichem Wettbewerb und Belohnungen, das sicherstellt, dass es im besten Interesse aller ist, die Regeln zu respektieren, ohne dass eine zentrale Autorität nötig ist. Stattdessen verwaltet sich das Netzwerk selbst, und keine einzelne Partei kontrolliert das System.
Bitcoin belohnt ehrliche „Arbeit“, die das Netzwerk unterstützt (Validierung von Transaktionen, wie wir weiter unten sehen werden), und stellt gleichzeitig sicher, dass Betrug unerschwinglich teuer ist. Diese Arbeit ist auch die Art und Weise, in der neue Bitcoins programmatisch in das System eingeführt werden, wodurch sichergestellt wird, dass das Angebot auf vorhersehbare Weise wachsen kann – wodurch die Schlüsseleigenschaft der Knappheit erreicht wird.
Diese Effekte nehmen mit dem Wachstum des Netzwerks exponentiell zu. Ein Großteil der Stärke von Bitcoin beruht auf seinem vielfältigen, robusten und wachsenden Netzwerk.
Die Bitcoin-Teilnehmer mögen manchmal gegensätzliche Interessen haben, aber sie haben alle das gleiche Ziel – dass Bitcoin erfolgreich ist. Und je mehr Parteien in Bitcoin investiert sind, desto mehr hat jeder zu verlieren, wenn es „zerbricht“ – dies schafft eine symbiotische Beziehung, von der alle Parteien profitieren.
Wer kontrolliert also das Bitcoin-Ledger, und wie kommt es zu gesundem Geld? Um diese Fragen zu beantworten, ist es notwendig zu verstehen, wie das System aufgebaut ist.
Bitcoin’s Design
Bitcoin ist vieles, aber wir werden uns hier auf die Gestaltungselemente konzentrieren.
Erstens ist Bitcoin ein Peer-to-Peer-Netzwerk von Computern, die alle eine Reihe von Regeln und Anweisungen (das Bitcoin-Protokoll) zur Validierung von Transaktionen und Ausgabe neuer Münzen befolgen. Jeder Computer, auf dem eine Software läuft, die diese Regeln beachtet, kann am Bitcoin-Netzwerk teilnehmen. Diese werden Bitcoin-Knoten genannt.
Stellen Sie sich dieses Protokoll wie die Bankgesetze eines Landes vor. Jede Bank kann arbeiten, solange sie sich an die Gesetze hält. Der Unterschied besteht darin, dass das Bitcoin-Protokoll durch Code und nicht durch Gerichte durchgesetzt wird – was bedeutet, dass es viel zuverlässiger ist.
Zweitens hat Bitcoin ein Hauptbuch aller Transaktionen, die sogenannte Blockchain. Die Transaktionen werden in Blöcken aufgezeichnet, die in bestimmten Abständen erstellt werden und sich mit dem vorherigen Block verbinden, um eine Kette zu bilden.
Schließlich gibt es einen Mechanismus zum Hinzufügen von Blöcken zur Blockchain und zur Erzielung einer Einigung (Konsensmechanismus), dass die Transaktionen gültig sind und die gesamte Kette korrekt ist. Dies wird Mining genannt.
Die Teilnehmer müssen einander nicht vertrauen; sie müssen nur den Regeln und dem Code vertrauen.
Wie funktioniert das nun in der Praxis?
Die Blockchain: Vertrauen, aber verifizieren
Das revolutionärste Merkmal von Bitcoin ist sein Hauptbuch – auch Blockchain genannt – und die Art und Weise, wie Transaktionen validiert werden.
Wir müssen darauf vertrauen, dass die Banken die Integrität ihres Hauptbuchs wahren, aber wir können es nicht selbst überprüfen. Wenn eine Bank einen Euro an eine andere Bank schickt, müssen wir darauf vertrauen, dass sie diesen Euro von ihren Konten abhebt. Das liegt daran, dass nur sie ihre Hauptbücher einsehen und aktualisieren können. Wir können nicht sehen, ob ihnen ein Fehler unterläuft oder ob sie bei der Kreditvergabe eine schlechte Wahl treffen. Wie uns die Finanzkrise 2008 gelehrt hat, ist das nicht immer eine gute Idee.
Für Banken besteht ein Anreiz, sich an die Gesetze zu halten, aber die Geschichte zeigt, dass sie Vorschriften umgehen oder sogar zu ihrem Vorteil ändern können.
Im Jahr 2008 nutzten Banken und andere Kreditgeber die Vorschriften aus, um eine unglaubliche Menge an Schulden in „Subprime“-Finanzprodukten zu recyceln, die so komplex waren, dass sie kaum jemand verstehen konnte.
Dies wurde noch dadurch verschlimmert, dass nur wenige Menschen Zugang zu den Büchern hatten – und die wenigen, die Zugang hatten, hatten Schwierigkeiten, die Komplexität zu verstehen. Als diese faulen Produkte ausfielen, brach die Weltwirtschaft zusammen. Das Ergebnis? Billionen an Rettungsgeldern für die gleichen Banken, die den Zusammenbruch verursacht hatten.
Bitcoin stellt diese Logik auf den Kopf. Anstelle eines einzigen Hauptbuchs, das von einer zentralen Behörde unter Verschluss gehalten wird, stellt Bitcoin sicher, dass jeder eine Kopie des Hauptbuchs haben kann, das alle Transaktionen enthält, die jemals stattgefunden haben. Jeder kann mathematisch überprüfen, ob jede Transaktion darin rechtmäßig ist. Transaktionen, die sich nicht an die Regeln halten, werden von der Software automatisch zurückgewiesen.
Bitcoin-Transaktionen werden etwa alle 10 Minuten in einem Block zusammengefasst, der dann zu einer langen Kette von Blöcken hinzugefügt wird, die alle früheren Transaktionen enthält (daher der Begriff Blockchain). Dieser Prozess des Hinzufügens neuer Blöcke zu diesem gemeinsamen Hauptbuch wird Mining genannt.
Das Problem bei einem gemeinsam genutzten Hauptbuch ist, wie können wir uns alle darauf einigen, dass die aktuelle Version die aktuellste ist? Wie können Tausende von verschiedenen Computern auf der ganzen Welt einen Konsens erreichen, ohne dass jemand die Leitung hat?
Wie Bitcoin-Mining als Anreiz funktioniert
Die von Bitcoin eingeführte Lösung für dieses uralte Computerproblem beinhaltet Mathematik, Wettbewerb und wirtschaftliche Belohnungen und wird als Mining bezeichnet.
Beim Mining handelt es sich um einen Wettbewerb zur Lösung eines komplexen mathematischen Problems, der durchschnittlich 10 Minuten dauert und alle zwei Wochen an die aktuelle Rechenleistung angepasst wird. Der Gewinner darf den aktuellen Transaktionsblock hinzufügen und erhält eine Belohnung für seine Bemühungen (wie wir weiter unten erklären werden).
Der Haken an der Sache ist, dass jeder leicht nachprüfen kann, ob die Lösung richtig ist. Wenn ein Miner betrügt, verwerfen alle anderen Teilnehmer den Block einfach. Ein Betrüger würde nicht nur die Belohnung verlieren, sondern auch das gesamte Geld, das er für den Abbau des Blocks ausgegeben hat. Dieser kombinierte Verlust überwiegt bei weitem die erwarteten Gewinne,
Obwohl theoretisch jeder am Mining teilnehmen kann, ist das mathematische Problem so schwierig und die Konkurrenz so groß, dass man heute Hunderte von Spezialcomputern benötigt, um überhaupt eine Chance zu haben – was eine ziemliche Investition ist.
Trotz der Kosten ist das Mining ein sehr profitabler Wirtschaftszweig. Dieser Wettbewerb hat bisher dafür gesorgt, dass keine einzelne Partei die Mehrheit der Mining-Macht kontrolliert.
Außerdem handelt es sich um einen positiven Rückkopplungskreislauf. Je mehr Bitcoin an Wert gewinnt, desto mehr Schürfer gibt es im Netzwerk, desto schwieriger wird es, zu betrügen, und desto stabiler wird Bitcoin.
Geldmenge und Inflation
Durch das Mining werden auch neue Bitcoin in das System eingespeist.
Wer den Wettbewerb um die Lösung des kryptografischen Problems gewinnt, darf den neuen Transaktionsblock zur Blockchain hinzufügen – und erhält eine Belohnung in Form von Transaktionsgebühren und neuen Bitcoin.
Die Transaktionsgebühren sind die Summe der Gebühren, die für alle in diesem Block enthaltenen Transaktionen gezahlt werden und die je nach Nachfrage variieren. Dabei handelt es sich um bereits im Umlauf befindliche Bitcoin.
Andererseits umfassen die Blockbelohnungen auch völlig neue Münzen. Tatsächlich wurde jeder existierende Bitcoin durch Mining in das Netzwerk eingebracht. Die Rate der neuen Bitcoins begann 2009 mit 50 pro Block, aber diese Zahl wird alle vier Jahre programmatisch halbiert, wie vom Protokoll festgelegt.
Die aktuelle Belohnung ist bis 2024 auf 6,25 Bitcoin pro Block festgelegt. Dieser Prozess wird so lange fortgesetzt, bis alle 21 Millionen BTC aufgebraucht sind und die Miner dann nur noch Transaktionsgebühren erhalten.
Es gibt keine Möglichkeit, willkürlich neue Bitcoin zu schaffen oder die Emissionsrate zu verändern, es sei denn, alle (oder zumindest eine überwältigende Mehrheit) des Netzwerks stimmen einer Änderung des Protokolls zu. Und diese Zustimmung zu finden, wäre sehr, sehr schwer.
Diese programmierte Knappheit (eine Kombination aus festem Angebot und vorhersehbarem Ausgabesatz) beseitigt jegliche Unsicherheit in Bezug auf Inflation.
Das ultimative solide Geld?
Wir haben gerade gesehen, wie Bitcoin im Gegensatz zu Fiat-Währungen eine zuverlässige digitale Knappheit erreicht, ohne dass jemand dafür verantwortlich ist. Hier ist, wie er die restlichen Eigenschaften von gesundem Geld erfüllt:
- Dauerhaftigkeit: Die Architektur der Blockchain macht sie unglaublich robust. Da jeder Knotenpunkt eine Kopie des Hauptbuchs hat, würde die Zerstörung des Bitcoin-Netzwerks erfordern, dass alle 50.000 Knotenpunkte, die auf der ganzen Welt (und darüber) verteilt sind, gleichzeitig zerstört werden müssten, zusammen mit den vielen Backups, die es gibt. Das ist sehr unwahrscheinlich.
- Teilbarkeit: Die kleinste Einheit von Bitcoin, Satoshi genannt, ist 1/100.000.000 einer Münze. Nach heutigen Maßstäben ist das um Größenordnungen präziser, als es selbst die kleinsten Mikrotransaktionen erfordern würden. Aufgrund der Netzwerkgebühren ist dieses Maß an Präzision jedoch derzeit nicht praktikabel – wir werden dies weiter unten besprechen.
- Fungibilität: Alle Bitcoins sind gleichwertig und haben den gleichen Wert – so wie ein Gramm Gold gleichwertig zu jedem anderen Gramm Gold ist.
- Portabilität: Bitcoin ist vollständig digital und unglaublich portabel. Er kann auf einem Computer, einem Mobiltelefon und auf Papier gespeichert werden. Er kann überall auf der Welt mit nur einer Internetverbindung sofort transferiert werden – und sogar ohne eine solche.
Bitcoins Grenzen
Natürlich ist kein System perfekt, und ein dezentrales, verteiltes System wie Bitcoin leidet unter Einschränkungen, die ein zentralisiertes System nicht hat.
Die wichtigste Einschränkung ist das Trilemma zwischen Sicherheit, Skalierbarkeit und Dezentralisierung. Das bedeutet, dass bei der Entwicklung eines Netzwerks Kompromisse eingegangen werden müssen und man nicht alle drei Aspekte haben kann. Mit anderen Worten, man kann nicht alles haben und alles essen.
- Skalierbarkeit ist die Fähigkeit des Systems, ein größeres Transaktionsvolumen auszuführen.
- Sicherheit ist die Fähigkeit, das Hauptbuch vor Betrug, Hacks oder anderen Angriffen zu schützen
- Dezentralisierung ist die Redundanz des Systems; sie verhindert, dass eine einzelne Partei das Netzwerk kontrolliert
Fiat-Geld zum Beispiel ist sehr skalierbar und einigermaßen sicher. Auf der anderen Seite ist es völlig zentralisiert und wird von sehr wenigen Personen kontrolliert.
Bitcoin hingegen ist auf Dezentralisierung ausgelegt und unglaublich sicher. Dies geht jedoch zu Lasten der Skalierbarkeit. Derzeit liegt die Höchstgeschwindigkeit von Bitcoin bei etwa fünf Transaktionen pro Sekunde (ein Bruchteil der angeblichen 50.000+ von Visa), was eine Nutzung in großem Maßstab unpraktisch macht.
Das erklärt, warum Bitcoin im Moment als Wertaufbewahrungsmittel beliebt ist und weniger als Tauschmittel. In der nächsten Lektion werden wir uns ansehen, wie dieses Trilemma angegangen wird, so dass Bitcoin und andere Kryptowährungen skalieren können, ohne die Eigenschaften von gesundem Geld zu beeinträchtigen.
