Was Sie lernen werden
- Was ist gehebelter Handel?
- Ein Beispiel für gehebelten Handel
- Gehebelte Token
- Die Risiken des gehebelten Handels
Der Handel mit Kryptowährungen ist mit Risiken verbunden. Diese Botschaft lässt sich nicht beschönigen. Das Risiko ist es, das viele Händler anzieht. Die Preise bewegen sich in sehr kurzen Zeiträumen um beträchtliche Beträge, und die Händler sehen diese Volatilität als Chance.
Was ist Leveraged Trading? Geld leihen, um die potenziellen Gewinne oder Verluste von Händlern um bis zu 100 zu vervielfachen
Nehmen wir als Beispiel den 8. Februar 2021. Elon Musk twitterte, dass Tesla 1,5 Mrd. $ in Bitcoin investiert hatte, und der Preis stieg innerhalb eines Tages um fast 8.000 $. Ausgehend von einem Tiefststand von 38.000 $ bedeutet dies einen Anstieg um 20 %.
Dieses Ereignis löste bei den Altcoins Kursgewinne aus, die 20 % recht bescheiden erscheinen ließen. Wilde Schwankungen mit dem Potenzial für riesige Handelsgewinne können sehr verführerisch sein, aber obwohl Kryptowährungen volatil sind, ist der von Tesla inspirierte Anstieg nicht die Norm.
Es gibt jedoch eine Möglichkeit des Handels, die die Volatilität verstärkt und sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste vergrößert – so dass jeder Tag so dramatisch wie der 8. Februar sein könnte. Diese Methode heißt Hebelwirkung.
Bevor wir erklären, was Leverage ist und wie es funktioniert, ist es wichtig zu verstehen, dass der Handel mit Leverage wie das Fahren eines Hochleistungssportwagens ist. Es kann berauschend sein, aber ein einziger Fehler kann zur Katastrophe führen. Um die Analogie zu erweitern: Wenn Sie das Fahren (den Handel) gerade erst lernen, sollten Sie keine Hebelwirkung einsetzen.
Ein Beispiel für risikofreie Leverage-Gewinne? So funktioniert’s
Der Autor des Hoss-Kanals zeigt ein Beispiel für gehebelten Handel.
- Die Strategie wird erläutert
- Praktische Ausführung mit Handelsbeispiel
- Finanzierungsgebühren und Restrisiken
📜 Disclaimer: Keine Anlageberatung im Sinne des WpHG. Das gesamte Material dient ausschließlich zu Informations- und Unterhaltungszwecken und gibt ausschließlich die subjektive, persönliche Meinung des Autors wieder. Den Zuschauern wird dringend empfohlen, sich eine eigene Meinung über den Inhalt zu bilden und gegebenenfalls professionellen Rat einzuholen.
Was ist der Handel mit Kryptowährungen mit Leverage?
Leverage funktioniert über eine Kryptowährungsbörse oder einen Broker, der Ihnen das Recht einräumt, Positionen zu handeln, die ein Vielfaches Ihres Handelskapitals betragen.
Sie könnten zum Beispiel über ein Handelskapital von 1.000 $ verfügen.
Wenn Sie einen regulären (nicht gehebelten) Handel durchführen, der einen Gewinn von 10 % erzielt, würden Sie 100 $ (1.000*0,10) verdienen und am Ende 1.100 $ haben.
Bei einem Verlust von 10 % würden Sie 100 $ verlieren und hätten am Ende 900 $ oder 90 %.
Mit einem Hebel von x10 könnten Sie denselben Handel durchführen, aber Ihre 1.000 $ würden als so genannte Marge fungieren, und Sie würden effektiv mit 10.000 $ handeln.
Der Gewinn von 10 % würde sich nun in einen Gewinn von 1.000 $ (10.000*0,10) verwandeln.
Ein Verlust von 10 % würde jedoch dazu führen, dass Sie Ihr gesamtes Handelskapital verlieren – 100 % Verlust.
Hier ist das Beispiel in einer Tabelle dargestellt.
| Long-Position – 10 % Verlust | Ohne Leverage | Mit Leverage x10 |
|---|---|---|
| Handelskapital | €10.000 | €10.000 |
| Handelsgröße | €1.000 | €10.000 |
| Verlust aus Handel | €100 | €1.000 |
| % Verlorenes Kapital | 1% | 10% |
| % Verbleibendes Kapital | 99% – €9.900 | 90% – €9.000 |
| % Verbleibendes Guthaben zum Erreichen der Gewinnschwelle | 1% | 11.11% |
Aufgrund der Art und Weise, wie Leverage Gewinne und Verluste vergrößert, gibt es bei einem gehebelten Handel einen Punkt, an dem Ihre Position automatisch geschlossen wird, wenn Sie nicht mehr Kapital hinzufügen. Dies wird auch als Margin Call bezeichnet.
Der Handel mit Hebelwirkung ist auf Märkten mit geringer Volatilität, wie den Devisenmärkten, sehr beliebt, da die Schwankungen nur Bruchteile eines Prozents betragen. Trotz der Tatsache, dass Kryptowährungen – im Vergleich dazu – von Natur aus volatil sind, ist an einigen Börsen eine Hebelwirkung von bis zu 100x möglich, wobei die Multiplikatoren bei x2 oder x3 beginnen und sich von dort aus nach oben bewegen.
Gehebelte Token
Der Handel mit Leverage ist überraschend einfach für etwas, das so riskant ist, aber einige Börsen haben das Konzept sogar noch weiter vereinfacht, indem sie gehebelte Token geschaffen haben.
Ein gehebeltes Token ist nur eine weitere Möglichkeit, das Risiko zu erhöhen, ohne jedoch Sicherheiten stellen oder Margen berücksichtigen zu müssen. Die Preisbewegung wird einfach auf ein vereinbartes Niveau oder einen Bereich vergrößert und in eine neue synthetische Token-Version einer bestehenden Kryptowährung eingebaut.
Am Beispiel von Binance Leveraged Tokens werden gehebelte Token für BTC UP und BTC DOWN angeboten. Wenn Sie BTC UP (x4) kaufen, verstärken Sie im Wesentlichen den prozentualen Anstieg des Bitcoin-Preises um 4:1; dies ist einfach in die Funktionsweise des BTC UP-Tokens eingebaut.
Der Hebel ist jedoch nicht konstant, sondern zielt auf einen Bereich zwischen x1,25 und x4 ab. Wenn der Bitcoin-Kurs steigt, erhöht sich der Hebel und sinkt dann, wenn es umgekehrt ist, um die Liquidation zu minimieren. Das Gegenteil ist der Fall, wenn Sie BTC DOWN kaufen möchten.
Keiner der Token kann von Binance zurückgezogen werden, da sie nur als Handelsderivat gedacht sind. Für sich genommen würden Leverage-Token in der Regel in kurzfristigen Spot-Trading-Strategien verwendet werden, können aber auch länger als Teil einer komplexeren Handelsstrategie zur Absicherung anderer Positionen, z. B. Futures oder Optionen, gehalten werden.
Abmilderung des Leverage-Risikos
Wie bereits erwähnt, erhöht der Handel mit Kryptowährungen mit Leverage das Risiko und sollte nur von erfahrenen Händlern in Betracht gezogen werden. Es wäre äußerst leichtsinnig, einfach einen Hebel einzusetzen und loszulegen. Die folgenden grundlegenden Taktiken sollten verwendet werden, um das Risiko zu minimieren.
Positionsgröße
Die wichtigste Überlegung beim Handel mit Hebelwirkung (die für den gesamten Handel gilt) besteht darin, sich nicht in eine Lage zu bringen, in der Sie einen großen Teil Ihres gesamten Handelskapitals verlieren können.
Der Verlust eines großen Teils Ihres Handelskapitals durch einen fehlgeschlagenen Leverage-Handel – sagen wir 80 % – könnte dazu führen, dass Sie bei der Verwaltung der verbleibenden 20 % weniger diszipliniert vorgehen.
Setzen Sie einen Stop-Loss
Der Einstieg in einen gehebelten Handel sollte auf die gleiche Weise erfolgen wie ein regulärer Handel – wie bereits weiter oben in diesem Abschnitt beschrieben. Sie sollten einen Einstiegs- und Ausstiegspunkt haben, der auf dem erwarteten Gewinn basiert, aber auch einen Punkt, an dem Sie den Stecker ziehen und akzeptieren, dass Ihre Einschätzung falsch war.
Beim gehebelten Handel wird dies als Stop-Loss bezeichnet und ist angesichts des erhöhten Risikos entscheidend, um unbegrenzte Verluste zu vermeiden. Denken Sie daran, dass die Fähigkeit, einen Stop-Loss genau nach Bedarf auszulösen, davon abhängen kann, ob genügend Liquidität auf dem Markt vorhanden ist.
Die Vorteile des Wissens, ohne es zu versuchen
Unser Krypto-Blog ist darauf ausgerichtet, Neulingen die grundlegenden Konzepte von Kryptowährungen zu erklären. Angesichts des potenziellen Risikos ist der Handel mit Hebeln etwas, das wirklich nur sehr erfahrenen Händlern überlassen werden sollte.
Sie könnten denken, dass das Lesen dieses Artikels Zeitverschwendung ist; das ist weit gefehlt.
Sie sind vielleicht nicht erfahren genug, um jemals eine schwarze Piste zu befahren, aber es ist dennoch wichtig, die Herausforderung und die Gefahr zu verstehen. So können Sie sich ein Bild vom Risikospektrum beim Skifahren machen und wissen, wo Sie stehen.
Das Gleiche gilt für die Kryptowährung. Je mehr man versteht, desto besser kann man Nachrichten, Stimmungen und die Akzeptanz einschätzen.
Der 12. März 2020 ist als Schwarzer Donnerstag bekannt. Bitcoin fiel innerhalb von 24 Stunden um 50 %, da sich die potenziellen wirtschaftlichen Auswirkungen der Covid19-Pandemie sofort von den großen Aktienmärkten aus verbreiteten.
Diese Art von dramatischem Ereignis löste eine Welle der Liquidierung von Leverage-Positionen in Kryptowährungen und Margin Calls in anderen Märkten aus, wobei Händler Kryptowährungspositionen schlossen, um sich zu finanzieren. Dies führte zu einem Kaskadeneffekt. Bitcoin fiel von einem Hoch von 7.648 $ auf ein Tief von 3.870 $.
Wo früher Berichte über diese Art von Ereignissen von Websites wie Coindesk für Sie vielleicht keinen Sinn gemacht hätten, können Sie durch das Lernen über Themen wie Leverage die Geschehnisse aus einer ganz anderen Perspektive aufnehmen und verstehen.
